Avec IFRS 16, il n’y aura plus de distinction dans la classification des contrats de location. Tous les contrats, de location simple ou de financement, seront comptabilisés de façon unique au bilan chez les preneurs. Les enjeux de la norme sont multipliés et concernent tous les groupes, aussi bien ceux qui sont preneurs que bailleurs. Pour passer sereinement le cap d’une mise en œuvre de la norme, il est essentiel pour les entreprises de commencer dès à présent le travail de transition. L’enjeu est d’anticiper toutes les adaptations opérationnelles que la norme va entraîner et de mobiliser toutes les parties prenantes : Services achats, immobilier, généraux, finances, systèmes d’information, trésorerie, juridique.
Pourcentage des entreprises présentant des engagements de location hors bilan dans leurs comptes IFRS ou US GAAP (soit un montant total estimé à 2.86 trillions $ en valeur non actualisée)
Source : IASB Effect Study publiée en janvier 2016
Les bailleurs
Il n’y aura pas de symétrie de comptabilisation avec les preneurs. Les bailleurs continueront d’appliquer des traitements comptables distincts selon qu’il s’agisse de contrats de location simple ou de contrats de location-financement.
Ainsi, côté bailleurs, la nouvelle norme devrait avoir peu d’effet sur le reporting financier (sauf pour les bailleurs intermédiaires) car la comptabilité actuelle évoluera peu : si ce n’est pour les informations à fournir qui seront plus nombreuses. Attention toutefois car IFRS 16 aura nécessairement des répercussions sur les relations entre bailleurs et preneurs. Il sera essentiel d’adapter l’offre, les processus et les outils pour répondre aux nouvelles attentes des preneurs.
2 enjeux stratégiques à anticiper côté bailleurs
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Business Model
Anticiper les éventuelles demandes des preneurs sur :
- L’adaptation et la renégociation de certaines clauses contractuelles
- Les informations supplémentaires sur les composantes de prix des contrats
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Reporting financier et
Communication financière
- Produire les informations additionnelles à fournir en annexe des états financiers
- Anticiper les éventuels changements de business models dans la communication financière
Les preneurs
IFRS 16 signe la fin de la distinction et traitements comptables différenciés entre contrats de location simple (une information est présentée hors bilan) et contrats de location-financement (figurant dans le bilan). Le droit d’utilisation de l’actif loué et les engagements apparaîtront désormais au bilan. Ce changement peut profondément impacter les états financiers des preneurs. Au-delà des considérations comptables, la norme va générer des réflexions de nature opérationnelle. En matière d’investissement faut-il désormais mieux acheter ? louer ? externaliser ? Quels sont les points d’attention pour les futurs contrats de location ? Toutes les fonctions de l’entreprise sont donc concernées par IFRS 16 : Finance et Trésorerie, Achats, Immobilier, Services généraux, Juridiques… et bien entendu Systèmes d’information.
3 enjeux stratégiques à anticiper côté preneurs
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Stratégie opérationnelle
d’investissement et de financement
- Réapprécier les critères de choix d’investissement : nature des actifs, flexibilité d’utilisation, coût du financement, analyse des charges d’exploitation selon qu’il s’agisse d’un achat ou d’une location
- Modéliser les risques, adapter ses comportements et prendre des décisions. Question clé : abandonner la location au profit de l’acquisition ?
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Reporting financier et
Communication financière
Anticiper les effets d'IFRS 16 sur :
- Les ratios de rendement des actifs
- Les ratios d’endettement et les covenants bancaires
- Les résultats d’exploitation, financiers et la performance en général
- Les indicateurs clés servant au pilotage de la performance (effets sur les rémunérations du personnel)
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Systèmes d'information
- Créer une contrathèque permettant de stocker les données de tous les contrats de location, de procéder aux analyses ainsi que d’extraire les informations requises selon les exigences d’IFRS 16
- Adapter les logiciels comptables
- Gérer les interfaces avec les outils de gestion.
